Es ist derzeit schwer genug, mit bonitätsstarken Anleihen interessante Erträge zu erzielen. Wenn male dabei noch dazu nur Unternehmen berücksichtigt, pass away mit ihren Produkten oder Dienstleistungen einen positiven Beitrag für Mensch und Natur leisten, macht es das sicher nicht einfacher. Pass away Anleihespezialisten von BlueBay Property Administration sind sich dennoch sicher, dass es gelingen kann– und haben Anfang Mai 2021 den BlueBay Impact-Aligned Mutual fund aufgelegt. „ Mit diesem möchten wir beides verbinden: Ordentliche Renditen und eine nachhaltige Wirkung, likewise einen positiven Influence“, bringt es Tom Moulds auf den Punkt. Moulds gehört ebenso zum Fondsmanagement wie sein Kollege Harrison Hillside und My-Linh Ngo, pass away Leiterin der ESG-Investmentabteilung.
Das Fondsmanagement investiert üüberwiegend in Unternehmensanleihen der entwickelten Länder mit Investment-Grade-Rating. Infrage kommen aber auch ausgewählte Hochzins- und Schwellenländeranleihen. Für das Triad und sein Group kommt es dabei nicht nur darauf an, Anleihen mit guten Fundamentaldaten und Bewertungen zu finden. Gleichzeitig müssen pass away Emittenten einen Beitrag zur Bewältigung globaler öökologischer und sozialer Herausforderungen leisten, etwa dem Klimawandel oder sozialer Ungleichheit. Bisher waren Investments in diesem Bereich weitgehend auf Green-Bond-Fonds oder eher illiquide Impact-Investment-Strategien beschränkt. BlueBay bietet mit dem nach Artikel 9 der Lasting Financing Disclosure Guideline (SFDR) der EU klassifizierten Impact-Aligned Mutual fund religious woman eine Lösung für institutionelle und Wholesale-Investoren, festverzinsliche Anlagen mit ihren ESG-Zielen in Einklang zu bringen.
Aber was heiß& szlig; t das genau: Favorable Wirkung für den Planeten erzielen? Das BlueBay-Team hat für den Fonds sieben Schwerpunktbereiche identifiziert, in denen es Verbesserungen anstrebt:
Soziale Themen
- Eine integrative Gesellschaft aufbauen
- Wissen und Fähigkeiten schaffen
- Gesundheit, Sicherheit und Wohlbefinden gewährleisten
Umweltthemen
- Kreislaufwirtschaft ermöglichen
- Ausreichenden Zugang zu sauberem Wasser gewährleisten
- Saubere und sichere Energien fördern
- Nachhaltige Mobilität und Infrastruktur fördern
Das Fondsmanagement hat pass away Kategorien bewusst breit gefasst, eine ausreichende Auswahl möglicher Investmentziele zu haben. Beispiele sind Produzenten erneuerbarer Energien, Recyclingdienstleister, Fachverlage, Unternehmen aus dem ööffentlichen Schienenverkehr sowie solche, pass away Zugang zu Wohnraum und medizinischer Versorgung schaffen. Moulds und seine Kollegen bemühen sich, das Kapital möglichst breit üüber pass away unterschiedlichen Bereiche zu streuen und bei allen so viel Wirkung wie möglich zu erzielen. Gleichwohl sind Abweichungen von der Standard nicht ausgeschlossen. „ Es kommt auf pass away jeweiligen Möglichkeiten an“, sagt Moulds. Darüber hinaus handele sich einen längerfristigen Prozess, auch pass away Themen könnten sich mit der Zeit verändern. Was sich jedoch nicht äändern wird: Unternehmen aus Branchen wie Alkohol, Tabak oder fossilen Brennstoffen sind von vornherein ausgeschlossen.
Alle anderen infrage kommenden Anlageziele müssen einen strengen ESG-Prozess durchlaufen. Dieser umfasst die Berücksichtigung entsprechender Risiken sowohl vor als auch nach der Investition. BlueBay beschäftigt zu diesem Zweck ein eigenes ESG-Investmentteam, das pass away Entwicklung und Umsetzung der ESG-Investitionsstrategie leitet und eng mit den Anlageexperten des Unternehmens zusammenarbeitet. Hinzu kommt externe Experience.
Für favorable Veränderungen üüber Aktien hinausdenken
Bislang sei Nachhaltigkeit insbesondere ein Thema für Aktieninvestoren gewesen. My-Linh Ngo ist aber üüberzeugt, dass sich auch mit Anleihen eine favorable Wirkung erzielen lasse: „ Pass away Ausweitung der Anlagemöglichkeiten auf festverzinsliche Wertpapiere ist aus Nachhaltigkeitsperspektive entscheidend: Zum einen üübertrifft pass away Größ& szlig; e des Anleihemarktes pass away des Aktienmarktes ein Vielfaches. Zum anderen sind aus unserer Sicht viele der Projekte, pass away finanziert werden müssen, den ÜÜbergang zu mehr Nachhaltigkeit zu gestalten, als Fixed-Income-Anlage für Investoren deutlich interessanter als Aktieninvestments.“
Aber wie lässt sich der favorable Einfluss des Fonds konkret messen? Tom Moulds spricht von einer Herausforderung– allerdings einer, pass away sich lösen lässt: „ Wir werden unseren Anlegern regelmäß& szlig; ig so umfassend wie möglich üüber Aspekte wie carbon monoxide 2– Ausstoß& szlig;, Wasserverbrauch, aber auch Geschlechtergleichstellung berichten.“ Male biete hier größ& szlig; tmögliche Transparenz.
Renditeerwartung von 2 bis 4 Prozent jährlich
Religious woman sind favorable Wirkungen auf Mensch und Umwelt das eine, der andere wesentliche Faktor eines jeden Fonds aber sind pass away Ertragsaussichten. Das Fondsmanagement des BlueBay Impact-Aligned Mutual fund strebt eine jährliche Rendite von 2 bis 4 Prozent an– und damit mehr, als mit einem traditionellen Investment-Grade-Ansatz zu erwarten sein dürfte. Dabei setzt das Group auf seine langjährige Erfahrung, den bewährten BlueBay-Investmentprozess und Flexibilität. Tom Moulds: „ thematisch zu investieren, das Risiko zu managen und ertragsstarke Renditen zu erzielen, haben wir unseren Ansatz für pass away Portfoliokonstruktion verbessert.“ Das Spektrum des Fonds wurde auf ein globales Anlageuniversum ausgeweitet, eine Bindung an eine Standard gibt es nicht. Moulds: „ Letztlich konzentrieren wir uns darauf, Unternehmen zu finden, pass away Lösungen zu unseren Nachhaltigkeitsthemen bieten und gleichzeitig gute Bewertungen aufweisen– unser flexibler Investmentansatz ermöglicht genau das.“
