Pass away Summe lässt einen den Kopf in den Nacken legen: Das Gesamtvolumen nachhaltiger Investments ist zwischen 2018 und Anfang 2020 15 Prozent auf 35,3 Billionen US-Dollar gestiegen. Das berichtet die International Lasting Financial investment Partnership. Dazu gehören auch forderungsbesicherte Wertpapiere, so genannte Asset-Backed Stocks (ABDOMINAL), eine aus ESG-Sicht risikoarme Anlagemöglichkeit. Denn ihr Schwerpunkt liegt auf der Finanzierung der Realwirtschaft– likewise von Immobilien oder Konsumgütern. Mögliche Umweltrisiken werden durch den Fokus auf Sicherheiten wie energieeffiziente Gebäude oder Elektrofahrzeuge reduziert.
Aufgrund der Erfahrungen in der globalen Finanzkrise haben pass away verschärften Kreditvorschriften rund pass away Welt zu einem stärkeren Verbraucherschutz geführt. Der Markt für Asset-Backed Stocks ist zum einen besonders streng reguliert und zum anderen treten so intestine wie keine Governance-Probleme auf, da pass away Vermögenswerte in einer Einzweckgesellschaft (Solitary Function Automobile) gehalten werden. Diese sind insolvenzsicher und unterliegen einer strengen Dokumentation. Pass away zugrundeliegende Darlehenshöhe sowie pass away enthaltenen Cashflows sind clear.
Zahl der verbrieften Kredite mit ESG-Berüücksichtigung steigt
2021 gab es weitere, wegweisende ESG-Entwicklungen im Bereich der strukturierten Kredite– zum Beispiel am britischen Markt für mit Hypotheken auf Wohnimmobilien besicherte Wertpapiere (Residential mortgage-backed Securites, RMBS). Es wurden pass away ersten Emissionen von grünen und sozialen Anleihen mit dem Gütesiegel der International Funding Market Organization (ICMA) getätigt. Das Ziel? Pass away Finanzierung energieeffizienter Häuser sowie pass away Unterstützung von Erstkäufern.
Pass away Zahl der verbrieften Kredite (Collateralized Funding Responsibilities, CLOs), pass away restriktive ESG-Bestimmungen enthalten, hat in den letzten Jahren zugenommen. Am europäischen Markt ist ihre Berücksichtigung mittlerweile typical (siehe Grafik). Auß& szlig; erdem haben sich pass away CLO-Manager intensiv bemüht, mehr ESG-bezogene Ausschlüsse in ihre Anlagekriterien zu integrieren. Immer mehr von ihnen geben mittlerweile ESG-Bewertungen für ihre Profiles an.
Grafik: ESG bei CLOs mittlerweile Common
Bei BlueBay Possession Administration haben wir pass away üüberwiegende Mehrheit der europäischen CLO-Manager aus ESG-Perspektive bewertet. Auß& szlig; erdem sind wir bestrebt, mit Branchenkollegen und dem Netzwerk „ Prinzipien für verantwortliches Investieren“ (Concepts for Liable Invesment, PRI) zusammenzuarbeiten, Verfahren zur Combination von ESG-Kriterien in strukturierte Kredite weiterzuentwickeln. Wir tragen damit unseren Teil dazu bei, das Gesamtvolumen nachhaltiger Investments weiter wachsen zu lassen.
Hinweis: Diese Information ist eine Mitteilung des Unternehmens und wurde redaktionell nur leicht bearbeitet.
